Forex Kereskedő rendszer

Használati útmutató

A Felület Jellemzői
Esettanulmányok
Kiegyensúlyozott Portfolió
1. Kölcsönösségi viszonyok/Korrelációk
2. Számla letörés (hanyatlás)
Saját Portfoliónk Figyelemmel Követése
A kereskedés pszichológiája
Tesztlap
1. Megoldókulcs

A Felület Jellemzői

A traderek (kereskedők, tőzsdézők) által a tradereknek kifejlesztett, automatizált kereskedési felületet azoknak a buktatóknak a leküzdésére dolgozták ki, melyekkel a Forex traderek és befektetők nap, mint nap szembesülnek a piacokon. A szoftvert úgy alakították ki, hogy segítse a tradereket indulataik kezelésében, az olyan korlátozó tényezők legyőzésében, mint a fáradtság, és az olyan gyakori hibák elkerülésében, mint a folyószámla túlterhelése tőkeáttételes ügyletekkel.

A Forex System Selector-on keresztüli tőzsdézés több mint 40 automatizált kereskedési stratégiához biztosít hozzáférést a világ minden táján működő jelszolgáltatókon és rendszerüzemeltetőkön keresztül. Lehetővé válik a kereskedési szerződések és a kereskedéssel járó pénzkezelési feladatok automatizálása, a portfolió stratégiák testreszabása, és a portfolió várható teljesítményének megtekintése a korábbi teljesítmények elemzése alapján (back-teszten alapuló elemzés)

A. A „pozíciók” Fül

Bejelentkezéskor az alábbiak jelennek meg a képernyőn:

A felület „Pozíciók” funkciója lehetővé teszi a nyitott pozíciók, a számlaegyenleg, a tőkeáttétel szintek és egyéb, a felhasználó számlájával kapcsolatos információk megtekintését. Minden egyes trade/kereskedési jelzés állapota színkóddal jelölt, ami megkönnyíti a nyereséges, veszteséges és függőben lévő ügyletek azonosítását.

VÖRÖS Nyitott ügylet, - veszteséges.
ZÖLD Nyitott ügylet, - nyereséges.
FEKETE Függő stop/limit áras megbízás, még nem aktivált.

A platform néhány másodpercenként, folyamatosan és automatikusan frissíti a pozícióállásokat, valamint az élő árfolyamokat. A pozícióállások manuálisan az <F5> funkcióval frissíthetőek. A valutaárfolyamok a „Pozíciók” fül bal oldalán tűnnek fel.

Manuális kereskedés megnyitása (csak élő számlák esetében érhető el):

Manuális kereskedés megnyitásához kattintson az „Új Manuális Kereskedés” sorra, amit közvetlenül a „Pozíciók” fül alatt talál.

Megjelenik egy új szövegdoboz, amelybe bevezetheti a manuális kereskedés paramétereit. Amennyiben nem kíván „veszteség stop” vagy „profitkivétel” utasítást adni, akkor nem kell kitöltenie a keretben foglaltakat. A manuális kereskedés megnyitása nem befolyásolja a kereskedési jelzéseket, mert a felület úgy irányítja a fedezéseket, hogy minden nyitott pozíciót fenntarthasson.

** Ez a felületet nem kézi kereskedés céljára készült. Amennyiben nagymértékű manuális kereskedésre számít, ajánljuk az FXCM Trading Station II elnevezésű felületünk használatát.

A kereskedési jelzés bezárása vagy módosítása (csak élő számlák esetében hozzáférhető).

A felület „Nyitott Pozíciók” funkciója segítségével lehetséges a kereskedési jelzés megváltoztatása, limitálása, stop-ja vagy bezárása az adott kereskedési típus sorára kattintva. Ez további információt jelenít meg az adott kereskedési típusról; mikor nyílt meg, stb.

Kérjük vegye figyelembe, hogy ha a jelszolgáltató a veszteség stop vagy a profitkivétel megváltoztatása céljából AZUTÁN frissít, hogy Ön már bevezette a változtatásait, akkor a jelszolgáltató veszteségstopja felülírja az Önét. Amennyiben Ön korán lezár egy pozíciót és a jelszolgáltató ezt követően küld lezáró utasítást, az utóbbi utasítása hatástalan marad. A felület nem nyit meg új kereskedési pozíciót az ellenkező irányba, a megbízásokat úgy azonosítja, hogy azok egymástól eltérően nyíljanak meg és záruljanak le.

”Többszörös Változtatás” funkció

Lehetővé teszi, hogy egyetlen kattintással megváltoztassa, lezárja/eltörölje az összes kereskedési tevékenységét, vagy bezárjon egy adott kereskedési kört. Ha például minden GBPUSD pozíciója nagyszerűen áll és elhatározza, hogy ezeket korán lezárja akkor az itt található szövegdobozokat használja a 3 GBPUSD kereskedés ellenőrzésére. Ezután kattintson a „Többszörös Változtatás” gombra a bal felső sarokban. Ez engedélyezi az összes ellenőrzött kereskedési ügylet lezárását.

Jegy: A kereskedési ügylet jegyének száma. Amennyiben segítségre van szüksége, ezáltal azonosítható egy adott kereskedési ügylet.

Rendszer/Alrendszer: Melyik rendszerüzemeltető, vagy jelszolgáltató indította el az ügyletet.

Szimbólum: Az a devizapár, amire a kereskedés vonatkozik. Type/Lots (Típus/Lotok): A típus lehet Long (vásárlás) vagy Short (eladás) valamint itt tüntetik fel a kereskedés egységekben (lot) kifejezett értékét is.
Példa: Amennyiben az Egységek oszlopban “10” látható, az egy darab 10K egységnek felel meg.

Ár: A jelzés nyitott ára.

S/L (Veszteségstop - Stop Loss): Az Ön pozíciójának aktuális stop értéke.

* 300 pontos veszteségstop hozzáadására kerül sor, ha a stoppot nem a rendszerüzemeltető adta. Mindazonáltal a 300 pontos stoppot az üzemeltető mindenkor felülírhatja.

T/P (Profitkivét vagy célár): A pozíciók aktuális célár állása.

Pontok és Profitok: Az aktuális pozíciót pontokban és $-ban kifejezve jegyzik a piac függvényében.

Utolsó ár: Az utolsó piaci ár.

"PLAY" GOMB: Ha >10 számú nyitott pozíciója van, azokat a felület két oldalra elosztva jeleníti meg. A „Play” gomb segítségével navigálhat át a nyitott pozíciók második oldalára.

"PLAYBAR" gomb: Ezzel a gombbal navigálhat nyitott pozícióinak utolsó oldalára, pl. az 5. oldalra, ha 50 nyitott ügylete van.

B. PORTFOLIÓ FÜL

Új rendszer hozzáadása

Új rendszer hozzáadásához kattintson a „Portfolió” fül bal felső sarkában látható linkre, mellyel a felület összes rendelkezésre álló rendszere hozzáférhető lesz.

Az „Új Rendszer Hozzáadása” gombra kattintás után a felhasználó előtt megjelenik a rendelkezésre álló rendszerek listája, valamint feljegyzéseket láthat azok korábbi teljesítményéről.

A jelszolgáltató sorára kattintva a felület megnyílik, s ez lehetővé teszi, hogy a felhasználó a pénzkezelési szabályok beállításait az új rendszerhez igazítsa. A „Hozzáadás” gombra kattintva az új rendszer bekerül az ügyfél portfoliójába.

** KÉRJÜK JEGYEZZE MEG, HOGY A FELHASZNÁLÓNAK MEG KELL NYOMNIA AZ „ALKALMAZ” GOMBOT AHHOZ, HOGY AZ ÚJ BEÁLLÍTÁSOK ÉRVÉNYBE LÉPJENEK A SZÁMLÁJÁN:

C. PÉNZKEZELÉSI SZABÁLYOK BEÁLLÍTÁSA

A jobboldalon található „Szerkesztés” gombbal az ügyfél megváltoztathatja az adott rendszer pénzkezelési paramétereit.

Rögzített lot beállítás

A rögzített lot módszerével lényegében az állítható be, hogy az ügyfél hány lot-ot akar felkínálni egy bizonyos rendszerért (ügyletért). Függetlenül attól, hogy a számla milyen mértékben növekszik vagy csökken, az ügyfél ezzel a pozíció mérettel (position size) fog kereskedni. Ez eléggé egyértelmű. Ahogyan azt már korábban tárgyaltuk, határozottan ajánljuk, hogy legyen nagyon óvatos a tőkeáttételes ügyletek túlzott alkalmazásával. * A módszer egy egészen egyszerű példával érzékeltethető: Ha van egy 10,000 US dolláros számlám, akkor azt mondom, hogy minden egyes trade során két mini egységgel fogok kereskedni. Ez ilyen egyszerű.

* Megfelelő kockázat kezelés nélkül a tőkeáttételes ügyletek nagy aránya hatalmas veszteségeket de hatalmas nyereségeket is eredményezhet.

Érvek mellette: Könnyű beállítani és megérteni, az ügyfél egyenletes lot-mérettel rendelkezik.

Érvek ellene: Nem biztosítja a tőkeáttételes ügyletek arányának egyenletesen tartását annak függvényében, ahogy a számlaegyenleg növekszik vagy csökken.

Rögzített léptékkel változó

Ezzel a módszerrel előre meghatározhatja, hogy a számláján lévő minden egyes x összegért hány lot-ot fog adni. Mászóval a rendszer aszerint növeli a lot-ok nagyságát, ahogyan az az adott RENDSZER (s nem a portfolió) a profitot halmozza, vagy amilyen mértékben veszteséget mutat. Következésképpen a magasabb teljesítmény több lot-ot kap és fordítva.

Tegyük fel például, hogy egy ügyfélnek 10,000 dollárja van és a lot méretet minden alkalommal 10K-val kívánja növelni, amikor a rendszer 2000 USD nyereséget mutat. Amikor tehát abban a rendszerben jelentkezik 2000 USD nyereség a lot mértéke 0.2 –re (20K) változik, és így tovább.

Érvek mellette: Kiváló egy nagy számla esetében, melyen több, komplex stratégiával folyik a kereskedés, amikor is a számla ellentétes és szeszélyes egyenlegingadozásoknak van kitéve.

Érvek ellene: Kis, kevés párral kereskedő számla számára nem megfelelő. Az ilyen számlával rendelkező ügyfél hatékonyabban kezelheti a pozícióit és a tőkeáttételeket a rögzített lot módszerével.

Rögzített százalékos beállítás

Ez a beállítás lehetővé teszi egy olyan %-os arányú kockázat elhelyezését a számlaegyenlegen, melyet a veszteségstop szintjéhez viszonyítanak.

NAGYON FONTOS: A szoftver számára előre meg kell határozni a trade veszteségstopját, ahhoz, hogy a trade-re alkalmazható lot mértéke kiszámítható legyen. Pl.: Egy agresszív trader elhatározza, hogy 5%-os kockázatot tesz rá egy ügyletre, tudván, hogy a jelszolgáltató 80 pip-es (pip=pont) veszteségstoppot használ. A kockázathoz beírja, hogy 5%, a veszteség stophoz hogy: 80 pip. A szoftver ehhez alkalmazkodva számítja ki az egység mértékét. A veszteségstop nem fogja felülírni a jelszolgáltató által adott veszteségstoppot, mindez kizárólag az egység kiszámítására szolgál.

Érvek mellette: Kitűnő módszer az egyes ügyletek kockázatának kezelésére.

Érvek ellene: A beállítás előtt a tradernek szüksége van a rendszerüzemeltetőnek, mint tulajdonosnak, a veszteségstoppra vonatkozó információjára.

D. ÁTFORDÍTÁS FUNKCIÓ

Ez az eszköz lehetővé teszi a felhasználó számára, hogy egy kereskedési jelzés ellentétes oldalát választhassa. Pl.: Jelszolgáltató „A” a következő formátumú jelzést küldi:

EUR/USD vásárlópiaci SL (Stop Loss - veszteségstop): 1.3400 TP (Take Profit - profitkivétel): 1.4200

Az Ön számláján ezután megjelenő ügylettel kapcsolatban a rendszer minden utasítást át fog fordítani:

EUR/USD vásárlópiaci SL: 1.4200 TP: 1.3400

A trade feltűnik a felhasználói adatbázis „Pozíciók” funkciójában, ahol szerepelni fog a rendszer neve, mellette egy (R) ( Reversed) mely az átfordításra utal.

Az „Átfordítás” funkció számos okból is rendkívül hasznos:

Az ügyfél 2, hasonló stratégiájú, ügylettel kereskedik, a funkció tehát úgyis alkalmazható, hogy az egyik stratégiával a másikat „fedezzük”, ha a piaci feltételek nem optimálisak az adott stratégia számára.
Az átfordított ügyletek használhatóak az aktuális piaci feltételek függvényében gyengén működő stratégiák esetében, pl.: egy olyan rendszerben, amely range-ekkel (oldalazás) kereskedik amikor a piac épp kitöréses (breakout) állapotban van, stb.
Fedezeti eszközként is használható az ügyfél kézi kereskedése ellenében.

Fontos megjegyzendő: hogy ha egy rendszer 100 pip-et veszít egy EURUSD ügyleten, és Ön átfordítást alkalmaz, akkor a számlája csak 97 pip értékű profitot fog mutatni, (feltételezi egy 3 pip értkékű spread (a vételi és eladási ár közötti különbség, a brókeri jutalék mértéke) meglétét. Ez abból ered, hogy Ön a belépésével fizeti a spread megnyitását:

A jelszolgáltató ezt a jelzést küldi: Vásárlópiac EURUSD SL: 1.3400 TP: 1.3500

Az EURUSD aktuális trade aránya: 1.3450/1.3453

Az elsődleges ügylet a következőket mutatja:

Long EURUSD (ask - eladási ár) 1.3453, SL: 1.3400 TP: 1.3500. Ha a trade kistoppolódik, az ügyfél 53 pip-et (1.3453-1.3400) veszít, ami teljesítmény feljegyzéseiben is szerepel.

Az átfordított trade ezt a képet mutatja:

Short EURUSD (bid - vételi ár) 1.3450 SL: 1.3500 TP: 1.3400.

A másik fontos tényező, melyet figyelembe kell vennünk, hogy a trade kistoppolódhat az (elsődleges) ügyleten, de a TP (célár) nem teljesül a fordulónál, mivel a vételi ár elérheti a stop szintet, de az eladási ár nem érheti el a célárat.

Pl.: A fenti példa esetében, ha az EurUsd süllyedése 1.3399/1.3402 volt, akkor a veszteségstop teljesül az elsődleges ügylet esetében, de az átfordított ügylet nyitva marad, mivel a (a jobb oldalt jegyzett) ask nem érte el a TP szintet.

Változtatások végrehajtása egy meglévő portfolión

Egy már létező rendszert a „Szerkesztés” link segítségével módosíthatunk, ha változtatni akarunk a pénz kezelésén. Először kattintson a <BEÁLLÍTÁS>, majd az <ALKALMAZ> gombra. Amint ezeket a lépéseket elvégezte, a következő jelzés fogadásakor már az új szabályok lépnek érvénybe.

A ”Többszörös Változtatás” funkció használata

Ez a funkció lehetővé teszi a portfolió paramétereinek egyetlen kattintással történő módosítását, pl.: ha azt szeretné, hogy minden aktív rendszer jelzésenként 20K-val kereskedjen, akkor először jelölje ki az összes baloldali kockát, kattintson a ”Többszörös Változtatás”gombra majd a „Beállítás” és az „Alkalmaz” gombokra:

A PORTFOLIÓ NYERESÉG-GÖRBÉJE

A PE görbe gombra kattintva a felhasználó egy adott időperiódus alatt végbement valós előzmények elemzése által tesztelheti portfoliója kezdeti egyenlegét és pénzkezelési beállításait. Ez megtehető a portfolió használatának megkezdése előtt, az előzmények könnyebb back-tesztelése érdekében.

F. „ELŐZMÉNYEK” FÜL

Az „Előzmények” fül lehetővé teszi a felhasználó számára korábbi ügyletei teljesítményének megtekintését. Az ügyletek bármely paraméter szerint csoportosíthatók, ha az adott oszlopot az egérrel a sötétszürke sorba húzzuk. Ezáltal a felhasználó az előzményeket a számára kívánatos kritériumok alapján csoportosíthatja. A felhasználó maga választhatja meg az előzmények kezdő és záró dátumát.

1. sz. példa: Rendszer szerinti csoportosítás

2. sz. példa: Devizapárok szerinti csoportosítás

G. SZÁMLA FÜL

A „Számla” fül lehetővé teszi a felhasználó számára a számlák összegzésének megtekintését az adott felhasználói bejelentkezés alatt. Az ügyfél egyetlen bejelentkezés alkalmával több számlát is kezelhet, ezzel lehetővé válik számára, hogy ugyanazt a portfoliót és pénzkezelési beállításokat használja mindegyik számla esetében.

H. „TELJESÍTMÉNY” FÜL

A „Teljesítmény” fül a felület minden rendszerére vonatkozóan tájékoztat azok aktuális teljesítményéről. Az „Előzmények” oldalhoz hasonlóan a felhasználó itt is csoportosíthatja az oszlopokat, ha azokat a szürke mezőbe húzza.

Ha sikeresen elnavigált a „Teljesítmény” fülhöz, látni fog egy listát a rendszerekről melyek alapértelmezésüknél fogva úgy helyezkednek el, hogy az egy adott időperióduson belül a legnagyobb hasznot hozó rendszer áll legfelül. Kérjük vegye figyelembe, hogy a pip-ben kifejezett legnagyobb profittal rendelkező rendszer nem feltétlenül a legmegfelelőbb, mivel más tényezőket is figyelembe kell venni, amikor egy kereskedési rendszert kiválaszt a portfoliója számára.

Látható, hogy a felső sorban minden egyes rendszer beazonosításra kerül a devizapárokkal, valamint az adott rendszer által generált profittal együtt. Ez magába foglalja a swaps (kamatelszámolások) értékeit, a pip számlálót, a rendszer által lebonyolított ügyletek számát, a maximum lejtmenet (drawdown - a pénzalakulási görbe legmélyebb pontja) pip-ben kifejezett értékét, a profit faktort, az ügyletenkénti pip-ek számát, a rendszer életbelépésének dátumát, a kereskedéssel töltött órák számának átlagát, azt, hogy a rendszer maximum hány pozíciót tud egyszerre fenntartani, a kockázathoz igazított faktort és a nyereség/veszteség arányát. A teljesítmény rövidebb időperiódusonkénti elemzése is lehetséges az erre kidolgozott legördülő menü segítségével. A rendszerek ekkor is a legmagasabb elért profit alapján rendeződnek oszlopba.

A továbbiakban arról lesz szó, hogy mit is jelentenek ezek a statisztikai adatok és mire kell odafigyelnünk.

A profit oszlop azt a teljes profitot mutatja, melyet $100k-s szerződéseket kötve értünk el egy adott periódusban. Ha Ön 10K lot-okat használ, akkor a számot egyszerűen 10-zel kell osztania és megkapja a profit mértékét.

Oszlopok

RENDSZER: Lehetővé teszi az összes rendszer ABC sorrendben való rendszerezését. Ezáltal a trader egy bizonyos jelszolgáltató teljes (deviza) párkészletéhez hozzáférhet.

PÁROK: Lehetővé teszi az egy rendszerben szereplő összes devizapár ABC sorrend szerinti listázását.

PROFIT (Dollárban kifejezve): Egy adott, 100k lot-tal kereskedő, rendszer által generált profit, vagy veszteség, mely a kamatköltségeket is magába foglalja.

PIP-EK: Egy rendszer által generált pip-ek száma.

#ÜGYLETEK (TRADES): Egy rendszer által generált ügyletek száma az adott időperióduson belül.

Statisztikai szempontból minél több ügyletet képes egy rendszer kezelni, annál jobb, mivel a rendszer számos piaci feltétellel találkozik, s ha több ügyletet kezel jobban ellenáll a lassú, vagy változékony piacoknak. A legtöbb trader legkevesebb 30 ügylet kezelését várja el egy rendszertől ahhoz, hogy egyáltalán megfontolja a használatát, mert ezzel szándékozik megnövelni a végfelhasználó bizalmát.

MAX DRAWDOWN (PIP-BEN, NEM DOLLÁRBAN): A maximum drawdown a legmélyebb süllyedés mértéke a pénzállás nettó csúcsértéke és nettó esése között.

A maximum drawdown kizárólag lezárt drawdown, és nem vesz figyelembe nyitott drawdown-t az alatt az idő alatt, amíg az ügyletek nyitva állnak. Ez megvilágítja az Ön kereskedői stratégiáinak kulcsfontosságú tényezőit, és fontos szerepe van az aktuális eredmények értékelésében. Az ügyfélnek alaposan meg kell vizsgálnia egy rendszer drawdown-ját, amikor portfoliója számára választania kell a jelentkezők közül.

Pl.: egy -764pip értékű drawdown egy EURUSD pár esetében és 10k lot-okkal -764 dollárt jelent. 20k lot esetében -1528 dollárt jelent, stb.

MAX POZÍCIÓK: Az a szám, amely kifejezi, hogy egy rendszer egy adott rendszer-párban hány pozíciót tud egyszerre, egyidejűleg fenntartani.

Bár előfordulhat, hogy egyes rendszerek soha nem nyitnak meg annyi párt, amennyi a szerződésükben szerepel, az ügyfélnek ezt a számot figyelembe kell vennie a válogatás során. Pl.: Cornerstone Zeus potenciálisan maximum 13 pozíciót tud megnyitni a korábbi teljesítményekről készült feljegyzések alapján. Ha az ügyfél 10K-t helyez el ezen a páron, akkor elméletileg 10K X 13 pozíciót, vagy 130K-t tud tartani. Ez azt jelenti, hogy az ügyfélnek nagyobb fedezetet kell biztosítania egy olyan rendszer esetében, amelyik egyszerre csak egy pozíciót nyit meg. Egy kisebb számlával rendelkező ügyfélnek jobban megfelel egy olyan rendszer, amely egyszerre csak egy-két pozíciót nyit meg. Ezzel kontrollálja a tőkeáttételes ügyleteket, mivel egyaránt megnöveli a nyereséget és a veszteséget is. Egy kisebb számla nem feltétlenül tud ellenállni a drawdown-nak, és nem biztos, hogy fenn tudja tartani a fedezetek mértékét egy nagyszámú, többszörös pozíciókkal kereskedő rendszerben.

PIPEK ÜGYLETENKÉNTI SZÁMA: Itt egy egyértelmű számítás történik, a pip-ek számát elosztjuk az ügyletek számával. Ez a szám jelzi, hogy a rendszer milyen típusú ügyletre specializálódott. Alacsony pip/ügylet szám rövid nyitvatartási periódusokra utal, és fordítva. Ez a mértékegység szoros összefüggésben áll az átlagosan kereskedéssel töltött idő mértékével, és a kereskedéssel töltött idő mértékével együtt használják. Ez lehetővé teszi a felhasználó számára a napi rendszerek, a napon belüli, vagy a swing kereskedési rendszerek beazonosítást, (felismerését) a teljesítményeket tartalmazó oldalakon.

PROFIT FAKTOR: A rendszerek teljesítményének értékelésekor nagyon hasznos adat. Ezt az értéket a nyereséges ügyletek által generált profit összegének a veszteséges ügyletek által generált veszteségek összegével való elosztása által nyerjük. Ha itt egy 3-as számot látunk, az azt jelenti, hogy a rendszer nyereséges ügyletei háromszor magasabbak, mint a veszteségesek. Pl.: a nyerő ügyletek 180 pip-es átlagot hoznak, míg a vesztő ügyletek átlagosan 60 pip-et érnek. A magasabb értékek tipikusan kisebb kockázatra utalnak.

ÁTLAGOS KERESKEDÉSI IDŐ: Ez a szám kifejezi, hogy az egyes ügyletek átlagosan hány órán át álltak nyitva.

KOCKÁZAT HOZZÁIGAZÍTÁS: Ez az érték szintén nagyon fontos egy rendszer teljesítményének értékelésekor. A kockázat hozzáigazítás a megtérülés pip/maximum drawdown-ban kifejezett közvetlen értéke. Eleinte egy magas pip értékkel rendelkező rendszer igen vonzónak tűnhet, de ha alaposan utánanézünk, kiderül, hogy a kockázat hozzáigazítás nagyon alacsony. Nézzünk meg egy példát! Melyik rendszert választaná? Azt amelyik egy hónapban 250 drawdown-nal 1000 pip-et ér el, vagy azt, amelyik 1000 pip drawdown-nal 2000 pip-et ér el? Mindent egybevetve az első rendszer jobb, mivel a megtérülés szempontjából az ügyfélre eső kockázat jobb arányú. A kockázat hozzáigazítás egy 1000 pip-es megtérülést és 250 pip-es drawdown-t mutató rendszert 4-es számmal jegyez. Nincs sok értelme olyan rendszerrel dolgozni, amelyik 2000 pip-et hoz ugyan, de a folyamat során ezret elveszít.

NYERESÉG %: Ez az oszlop a nyerő és vesztő ügyletek arányának %-os kifejezését tartalmazza. Nem azt mutatja, hogy egy rendszer nyerő, vagy vesztő típusú-e, hiszen egy nagyon jó rendszerben a vesztő ügyletek száma akár több is lehet, mint a nyerőké, feltéve hogy a nyerő ügyletek lényegesen nagyobbak, mint a vesztők. Ezzel a számmal meghatározható, annak a valószínűsége, hogy az ügyletünk nyerő, vagy vesztő típusú lesz-e.

Összegzés

Összegzésül elmondható, hogy egy rendszer értékelése nem egy bizonyos értékadattól függ. Először is meg kell állapítania, hogy az Ön számára mely tényezők a legfontosabbak, majd ezután célozza meg azokat a stratégiákat, melyek az Ön kívánalmainak megfelelnek. Konzervatív trader Ön, aki a szívesen használ alacsony tőkeáttételt? Ha igen, akkor az a rendszer felel meg Önnek, amelyikben a max. pozíciók értéke alacsony. Egy agresszív trader viszont olyan rendszereket is használhat, melyekben a max. pozíciók értéke magas. Az a trader, aki szívesen tartja nyitva az ügyleteket akár napokig is, válasszon olyan rendszert, amely ezt lehetővé teszi, és így tovább. Nagyon sok trader előbb a jutalmat keresi, s csak aztán tekinti a kockázatokat is. Nagyon fontos azonban egy olyan gondolkodásmód kialakítása, ami a kockázatot a jutalom elé helyezi. A maximum drawdown adatait használva az ügyfél megteheti, hogy áttekinti a rendszer korábbi veszteségeit, s portfoliója elkészítésekor ezeket a veszteségeket figyelembe is veszi.

2. ESETTANULMÁNYOK

A. A PORTFOLIÓ LÉTREHOZÁSA ÉS TESZTELÉSE

Ebben az anyagban azt mutatjuk be, hogy a portfolió létrehozásáról szóló részben található eszközök és információ miként használható a portfolió kialakítására és tesztelésére. Bejelentkezés után lépjen a portfolió fülre, mely a kereskedési felület felső sorában található.

Amennyiben első alkalommal jelentkezett be, a portfolió fül alatt semmilyen rendszer nem található. A korábbiak során átvettük a teljesítmény fül tartalmát és értelmeztük a trader rendelkezésére álló, kulcsfontosságú statisztikai adatokat. Amennyiben a trader már eldöntötte, hogy milyen rendszereket kíván alkalmazni a portfoliójában, akkor hozzá foghat a portfolió létrehozásának tervező és tesztelő fázisához.

Szemléltetés céljából az alábbiakban két trader példáját mutatjuk be, akiknek a számlájukra vonatkozó céljaik és elképzelésiek merőben eltérőek.

B. TRADER A

Trader „A” rendkívül kockázat-tudatos, mivel egy $2K-val rendelkező kis számlaegyenlege van. Legnagyobb gondja a tőkéje megőrzése. Nem zavarja, ha a hozam valamivel alacsonyabb, mindaddig, amíg a tőkéje biztonságban van. Miután megvizsgálta a „Teljesítmény” fül tartalmát úgy érzi, hogy 5:1 arányúnál nagyobb áttételt nem használhat, ezért olyan rendszert keres, ami egyszerre csak egy pozíciót nyit meg, s ezáltal 10,000 dollárra limitálja a pozícióit. Végignézi a teljesítmények feljegyzéseit, s olyan rendszert keres, melynek drawdown-ja alacsony és max. pozíciója egy. Három lehetséges jelöltet talál. Ezek: Tecnofinanaz EURUSD, Quants VIP NZDUSD, and Prosignal EURJPY. Mindegyik drawdown-ja 400 pip alatt áll, max pozíciója egy.

Trader „A” ekkor elhatározza, hogy ezt a három rendszert tesztelni fogja a felület portfolió- kidolgozó részében, mert látni szeretné, hogy az elmúlt néhány hónapban hogyan is nézett volna ki a pénzkezelési görbéje. Ez segíti abban, hogy eldöntse, melyik rendszer lenne számára a legjobb.

Trader „A” kiválasztja az első jelöltet, - ez a Tecnofinanzas EURUSD - a portfolió oldalán az „Új rendszer hozzáadása” fülön (i. ábra) és a pénzkezelést 10K-ra állítja be ennek a devizapárnak az esetére (ii. ábra). A rendszert hozzáadja a számlájához, majd megrajzoltatja év elejétől számított pénzkezelési görbét (iv. ábra). Trader „A” ekkor azt látja, hogy ha az év elejétől használta volna ezt a rendszert, akkor a kezdő 2000 dolláros összeg további befektetések nélkül 3700-ra emelkedett volna. A grafikonból azt is kikövetkeztetheti, hogy a legrosszabb drawdown periódusban -342 pipet, vagyis 342 dollárt veszített volna, mely a számláján 17%-os veszteségként jelentkezett volna.

1. ábra

2. ábra

3. ábra

4. ábra

Az ügyfél módosíthatja, és újra rajzoltathatja a grafikont, ha másik egyenleget ír be és megnyomja az „Újrarajzolás” (PE görbe) gombot:

Ezt követően, a fentiekhez hasonló lépésekkel meghatározza a másik két jelölt teljesítményét is, és eldönti, hogy mindhárom rendszernek nagyszerű adottságai vannak. Annak megállapítására, hogy a három együtt hogyan teljesítene egyetlen grafikonon ábrázoltatja a három pénzkezelési görbét, vagyis azt, hogy milyen hatással lennének egy 2000 dolláros számlára.

A három rendszer kombinálása a 2000 dolláros számla megközelítőleg 5800 dollárra való növekedését eredményezte, továbbá egyenletesebb pénzkezelési görbét is mutatott. Mindazonáltal Trader „A” nem egészen biztos abban, hogy 2000 dolláros számlájára 30k-t tegyen, mivel az 15:1 ($30,000/$2,000) arányú tőkeáttételt jelentene. Azért bizonytalanodik el, mert ha mindhárom rendszerben egyszerre jelentkezne drawdown akkor 1000 pip-nél nagyobb veszteséggel kellene szembenéznie, más szóval egyenlegének több, mint 50%-át veszítené el.

Trader „A” úgy dönt, hogy bár a változatosság szempontjából sokkal megnyugtatóbb lenne, ha a 3 rendszert egyszerre használná, a lehetséges 50%-os veszteség kockázata nagyon nyugtalanítja. Ezért elhatározza, hogy mindhárom rendszert megtartja, de egyenlegét 4000 dollárra növeli, miáltal a tőkeáttétel 7.5:1 arányú lesz. Ez a potenciális drawdown-t 25%-ra csökkenti. Ezért most 4000 dolláros kezdő tőkével rajzoltatja újra a pénzkezelési görbét.

C. TRADER B

Trader „B” agresszív trader, $14.5k tőkével rendelkezik és maximális hozamot szeretne elérni. Úgy érzi, hogy akár 50%-on felüli veszteséget is megkockáztatna annak érdekében, hogy a megtérülés mértéke az általa kívánt szintű legyen. Lényegében a nagy kockázat vállalásáért cserébe magas hozamot vár. Egyenesen a „Teljesítmény” oldalra megy, hogy lássa milyen a kínálat. A legjobban teljesítő rendszereket keresi, figyelmen kívül hagyva az árcsökkenés kockázatát, s elhatározza, hogy a teljesítmény alapján az első 5 helyre besorolt rendszert választja. Nem veszi figyelembe a maximum pozíciók számát, a kockázat hozzáigazítást, sem a maximum drawdown-t.

Kiválasztja a legelső 5 rendszert, és eldönti, hogy egy 14,500 dollár egyenleggel rendelkező számlát vesz alapul, és rendszerenkénti 50K rögzített lot-tal állítja be a pénzkezelési rendszert. A szoftver kiszámítja, hogy a $14.5K számla esetében a trader által választott portfolió 138:1 arányú tőkeáttételt tartalmazna, amennyiben minden pozíció egyszerre nyitva áll. A trader ezután megszerkeszteti a kiválasztott portfolió pénzkezelési görbéjét.

Hogy a tőkeáttétel aránya miért 138:1 ha 5 rendszert használ, azt az alábbiak indokolják:

RENDSZER MAXIMUM	POZÍCIÓ SZÁMA	LOT MÉRET	MAXIMUM KITETTSÉGE
Zeus GBPJPY	12	50K	$600K
Zeus EURJPY	12	50K	$600K
Tecno II	4	50K	$200K
Team-Aphid	4	50K	$200K
Zeus GBPCHF	12	50K	$600K

Leverage
= Maximum Exposure/Balance*

$2200K/$15K egyenleg = 146 Tőkeáttétel: a szoftver 138:1 arány esetén így kalkulál: A maximum kockázat/kiegyensúlyozottság* kissé alacsonyabb, mivel a portfolió tartalmaz néhány olyan párt, melyek pip értéke <1…

*Kérjük vegye figyelembe, hogy a nagyarányú tőkeáttétel nemcsak óriási nyereségeket, hanem hatalmas veszteségeket is eredményezhet.

Trader „B” most aggodalommal látja, hogy ámbár portfoliójának értéke kevesebb, mint 6 hónap alatt $100K fölé szökött, de két, megközelítőleg 10K értékű drawdown olyan súlyos károkat okozott volna, hogy a portfolió beállításaihoz mért fedezetet a nyitott ügyletekhez már nem tudta volna biztosítani. Ráadásul azzal a problémával is szembe kell néznie, hogy ha minden jelzés nyitott a számláján, akkor $11K, ($2.2M / 200:1 = $11K) arányú fedezetet használna. Ez Trader „B” számára csak igen szűk teret hagy, mivel egészen csekély mozgás is kiválthatná a letét visszahívását és minden pozíciója felszámolásra kerülne.

A trader ráébred, hogy veszélyesen nagy tőkeáttételt alkalmazott és újra átgondolja a helyzetet. Úgy dönt, hogy a portfoliót rendszerenként 10K-ra csökkenti és ismét megrajzoltatja a grafikont.

Ekkor a szoftver kimutatja, hogy a maximum tőkeáttétel aránya 27:1 lett és a drawdown potenciális kockázata jelentősen csökkent.

D. ÖSSZEGZÉS

A fenti két trader esete azt példázza, hogy mi a különbség, ha valaki elsődlegesen a kockázat szinttől, vagy ha a teljesítmény célkitűzéseitől függően állítja össze a portfolióját. Trader „A” rászánta az időt, hogy megvizsgálja az alacsony kockázattal járó rendszereket, s egy olyan portfoliót állított össze, amely három kereskedési stratégiát és egyenletes pénzkezelési görbét tartalmazott. Trader „B” ezzel szemben a kockázatot figyelmen kívül hagyva nagy teljesítményű rendszereket célzott meg.

Ha Trader „B” magasabb kockázat hozzáigazításos hozamú rendszereket választott volna lényegében egy kisebb kockázatú portfoliót hozott volna létre. Tegyük fel például, hogy Trader „B” alaposabban végiggondolja a folyamatokat és elhatározza, hogy csak olyan rendszerekkel kereskedik, amelyek 3.5, vagy annál magasabb értékű kockázat hozzáigazításos hozamot tartalmaznak, de a változatosság kedvéért továbbra is öt rendszert kíván megtartani. Ebben az esetben az alábbi rendszerek mellett döntött volna. A trader a rendszereket a portfolióba illeszti, és elvégez egy 10K lot méreten alapuló tesztelést, s azt látja, hogy a tőkeáttétel aránya lényegesen, 27:1-ről 14:1-re csökkent, és a nyereség is lényegesen több. A trader tehát választhat, hogy portfolióját alacsonyabb tőkeáttételes szinten tartja, vagy megnöveli annak érdekében, hogy a potenciális hozam maximális értékű legyen a számláján.

Vissza a „Portfolió” fülre, az öt rendszer behelyezése:

A grafikon elkészítése:

Azzal, hogy a trader hatékonyan alkalmazta a kockázat hozzáigazítási faktort, lényegében egy alacsonyabb tőkeáttételes és alacsonyabb árcsökkenés-kockázattal járó portfoliót készített, melynek a hozama azonban az előzőéhez hasonló.

A portfolió pénzkezelési görbét készítő funkciója lehetővé teszi a traderek számára, hogy több, az igényeiknek megfelelő, portfoliót tervezzenek meg és teszteljenek. Reméljük sikerült érzékeltetnünk, hogy egy rendszer hatékonysága nem pusztán csak a nyílt teljesítménytől függ. Az egyéb, kulcsfontosságú statisztikai adatokat is figyelembe véve olyan portfolió szerkeszthető, amely valós kereskedési előzményeken alapszik. Ez a rugalmasság lehetővé teszi az ügyfél számára, hogy addig folytassa a tesztelést, amíg minden befektetési céljának megfelelő portfoliót hoz létre.

3. KIEGYENSÚLYOZOTT PORTFOLIÓ

A Forex System Selector segítségével több rendszert is hozzáadhat a portfoliójához. Ámbár ez megnövelheti a potenciális profitot, ugyanakkor bármely adott pillanatban megnövelheti a potenciális veszteségek mértékét is. Mindazonáltal, ha a portfolió kiegyensúlyozott, akkor az ilyen veszteségek mennyisége potenciálisan limitálható. Tegyük fel, hogy három stratégiával dolgozik, s ezek egyidejűleg Ön ellen mozdulnak el. Ebben az esetben nagy valószínűséggel Ön tehetetlen feszültséget, csalódottságot érez a portfoliójával kapcsolatban. Ha viszont van egy kedvező, egy ellentétesen mozgó és egy stagnáló stratégiája akkor valószínűleg kevésbé kell aggódnia az általános teljesítményszintje miatt.

A következő részben arról lesz szó, hogy miként lehet a legjobban kiegyensúlyozni egy portfoliót.

A. KORRELÁCIÓK

Ha már sikerült leszűkítenie a listáját néhány, az Ön számára megnyugtatónak tűnő rendszerre, akkor meg kell vizsgálnia, hogy a portfolió végleges formájában egyik rendszer sem használ hasonló stratégiát. Ennek első lépése, hogy listáját két csoportra osztja: trend követő és oldalazó rendszerekre. Ennek legegyszerűbb módja, ha belép a Forex System Selector honlapjára és ott kiválasztja a „Teljesítmény Eredmények” (Performance Results) funkciót.

http://www.fxcm.com/forex-system-selector.jsp

A „Rendszerek” gomb választásával megtalálja a weboldalt és a rendszerszolgáltató elérhetőségét. Itt találja mindazt az információt, amit a szolgáltató közölni kíván, ideértve a párokra, átlagos stopra/limitre, átlagos profitra és az ügyletek gyakoriságára vonatkozó információkat, de mind közül a legfontosabbak a rendszer alapjául szolgáló stratégiával kapcsolatos tudnivalók.

felveheti a kapcsolatot a rendszerszolgáltatóval. Egy másik mód annak a kiderítésére, hogy egy rendszer mikor teljesített a legjobban, ha egyszerűen grafikont készít az adott rendszer működéséről. Ha egy rendszer jól teljesített 2007 augusztusában, akkor állítson fel egy grafikont annak megállapítására, hogy az alatt az idő alatt milyen volt az árfolyamváltozás grafikonja.

Pl.: Ez a GBPJPY rendszer egészen lenyűgöző nyereséget ért el 2007 augusztusában. Kérjük, vegye figyelembe, hogy a múltbeli teljesítmény nem enged következtetni a jövőbeli eredményekre.

Ha felállítja a grafikont, akkor látni fogja, hogy a GBPJPY kiárusítása az adott időperióduson belül egy hét alatt drámaian csökkent, közel 5000 pip értékű esést mutat. Tehát viszonylagos biztonsággal állítható, hogy ez a bizonyos GBPJPY rendszer jól működik trendelő piac esetében és/vagy szeszélyes feltételek mellett.

Azzal együtt, hogy esetleg szívesen felvenné ezt a rendszert a portfoliójába, jó lenne összehasonlítani más olyan rendszerekkel, amelyek szintén jól teljesítettek a range bound piaci feltételek mellett. Amit egészen határozottan kerülni kívánunk, az két hasonló premisszával rendelkező és ugyanazzal a devizapárral működő stratégia alkalmazása. Pl.: két GBPJPY trendelő stratégia tekintélyes profitot eredményezhet, ugyanakkor jelentős veszteséget is okozhat.

Amikor elkészült a rendszerek csoportosításával, akkor ki kell zárnia a kétszer szereplő devizapárokat. Pl.: ha két darab EURUSD trendelő stratégiája van, akkor egyszerűen válassza ki a jobbikat. Emellett figyelembe kell vennie a valutapárok közti korrelációkat is. A DailyFX.com heti jelentéseket készít a valutapárok korrelációjáról, melyet érdemes elolvasni. Amint látja az EURUSD rendkívül negatív korrelációban áll az USDCHF párral. Következésképpen, ha két trendelő párt adna az EURUSD és az USDCHF párokhoz, az olyan lenne, mintha mindent egy kockára tenne fel.

B. SZÁMLA LETÖRÉS

A rendszerek kiválasztásával még csak félig nyerte meg a csatát. Figyelembe kell venni a számla letörést (account breakdown) is. Ha egy szerény egyenleggel indul, akkor csak a minimummal szabad terhelni a rendszereket. Ha azonban lehetősége van arra, hogy rendszerenként több mint 10K-t helyezzen el, akkor talán érdemes megfontolni a piramis-stratégia alkalmazását.

A reflexszerű reakció általában az, hogy a trader forrásai legnagyobb részét a legjobban teljesítő rendszerre teszi, mert így próbál maximális profithoz jutni. Ugyanakkor gyakran előfordul, hogy a legjobban teljesítő rendszerek egyben magasabb drawdown értékekkel is járnak. Egy kiegyensúlyozott portfolió kialakítása érdekében valójában forrásai legnagyobb részét az alacsonyabb kockázattal járó stratégiákra kell feltennie, míg számlájának egy kisebb hányadát tegye a nagyobb kockázattal járó stratégiákra. A számla letörés szempontjából ez a piramis stratégia rendszerint igen jó módszere a tőke megőrzésének.

Első lépésben az összes rendszerét be kell sorolnia azok maximum drawdown-ja alapján, mert ezáltal tudja felbecsülni, hogy milyen kockázatra számíthat.
Ezután dollárban és százalékban kifejezve meg kell határoznia a számlája nagyságát, és azt a maximum drawdown értéket, amelyet rendszerenként külön-külön hajlandó elfogadni.
Ezután oszthatja el a maximum dollár veszteséget - amelyet még hajlandó vállalni - a maximum drawdown pip-ben kifejezett értékével. Így kapható meg a rendszerenkénti ideális pozíció méret.

Pl.: tegyük fel, hogy rendelkezik egy 50,000 dolláros induló egyenleggel, de csak 5%-os drawdown-t hajlandó vállalni az egyik szeszélyesebb mozgású rendszerben. A dollárban kifejezett maximum drawdown-t 2,500 dollárra állítja be. Akkor most feltételezzük, hogy ebben a rendszerben a maximum drawdown 300 pip volt. Ez az Ön pozíciójának maximum nagyságát 8db 10K lot (80K) (2,500/300) értékűre emelné.

Vegye figyelembe azonban, hogy a rendszer már meg is határozza, hogy minden adott pillanatban maximum hány pozíciót fog nyitva tartani. A végleges pozíció-méret kiszámításához a minta alapján nyert számot el kell osztania a rendszere által felvállalható pozíciók számával. Pl.: ha a rendszer egyszerre maximum 4 nyitott pozíciót engedélyez, akkor Ön 2 mini-lotot (20K) fog elhelyezni ebben a rendkívül szeszélyesen mozgó rendszerben (8/4) = 2.

4. A PORTFOLIÓ FIGYELEMMEL KÖVETÉSE

Ha már létrehozta portfolióját, akkor meg kell szabnia önmagának, hogy minként kívánja azt fenntartani. A System Slectorra úgy kellene tekintenie, mint egy olyan befektetésre, amelyet nem feltétlenül kell gyakran módosítania. A portfolióban esetleg felbukkanó negatív hozam láttán érdemes kerülni a reakciós reagálásokat. Elvégre ha az ember trend-alapú stratégiával kereskedik akkor természetes, hogy drawdown-ja keletkezik a piac oldalirányú mozgása esetén (és ez fordítva is igaz). Megelőzésként legjobb, ha csak kis mértékben változtat portfolióján, s ezek a változtatások olyan természetűek legyenek, hogy a rendszer legfrissebb teljesítménye ne befolyásolja őket.

A. RENDSZER LEZÁRÁSI PONT

Általában javasolható, hogy stop vagy limit hozzáadásával ne módosítsa a rendszert. Az ilyen akciók elkerülhetetlenül megváltoztatják a rendszer teljesítményét, és semmissé teszik mindazt melynek back-tesztelésével oly sok időt töltött. Mindazonáltal minden rendszernek megvan a maga életciklusa, melynek során eljut arra a pontra ahol már hatástalanná, vagy elavulttá válik. Vannak traderek, akik úgy védekeznek ez ellen, hogy kézi beavatkozással a múltbeli maximum drawdown két-háromszorosát állítják be stopként. Ez védelmet nyújt, amennyiben a rendszer legrosszabb eshetőségre kidolgozott stratégiája is csődöt mond.

B. A PORTFOLIÓ ÚJRAÉRTÉKELÉSE/ÁTÉRTÉKELÉSE

Mielőtt élesben kezdene kereskedni a portfoliójával, lehet hogy úgy dönt, szüksége van egy átértékelési ütemtervre. Kétségtelen, hogy nem feltétlenül helyes túl sokat bolygatni a rendszert, ugyanakkor havonta, vagy negyedévente egyszer érdemes az egészet átértékelni. A piacokon egymást váltják a trendelő és konszolidáló fázisok, s ezt jobb figyelembe venni olyan stratégiákat alkalmazásával, melyek legjobban ki tudják használni a mozgásokat.

Pl.: Ha arra számít, hogy az Egyesült Királyságban az első negyedévben egy megszilárdulási ciklus várható, akkor valószínűleg trendelő GBP rendszert fog választani, amely az ilyen jellegű mozgásokat a legelőnyösebben kihasználja ki. Ha úgy gondolja, hogy a kamatlábakat hosszabb időn át egyenletesen fogják tartani, akkor úgy dönthet, hogy portfoliójának fókuszát a range bound rendszerekre helyezi át. formálhat véleményt a piacok állásáról, ha ellátogat a www.dailyfx.com online deviza klubjaiba.

C. PROFITKIVÉTEL

Egy bizonyos ponton elérkezik az ideje, hogy egy jövedelmező rendszerből kivegye a profitot. Elvégre ez a befektetés motiváló tényezője. Mielőtt azonban ezt megtenné, végig kell gondolnia, hogy egy ilyen kivétel milyen hatással lenne a portfoliójára. A tőke kivétel minden egyes alkalmával 3 dolgot kell mérlegelnie:

Túlzott tőkeáttétel-terhelés

A tőke egy részének kivétele a meglévő portfolió túlságosan magas tőkeáttétellel való megterhelését okozhatja. Pl.: képzelje el, hogy van egy 5,000 dolláros induló egyenlege és 10K rögzített lot-tal kereskedik két olyan stratégiával, melyek maximum 4 pozíciót engedélyeznek. Ez 80K kockázati tényezővel jár. Következésképpen a tőkeáttétel aránya 16:1 (80,000/5,000) lenne. Ha csak 1000 dollárt is kivesz a számlájáról, az már 20:1 (80,000/4,000) arányúra emelné a tőkeáttételt.

Sorozatosan veszítő kereskedések

Most képzelje el, hogy egyszerűen csak kivette a profitokat a számlájáról. 5,000 dolláros egyenlege van, és olyan stratégiával kereskedik, amelyiket 50%-os nyereséggel tartatnak nyilván. Tegyük fel, hogy a kereskedés első hetében 20 nyerő ügylete van egymás után, melyek 2,000 dolláros profitot hoznak. Úgy dönt, hogy ezeket a profitokat kiveszi, s újra visszaáll az eredeti 5,000 dolláros kezdő egyenlegre.

Első pillantásra úgy tűnik, hogy ezzel nem teszi ki a számláját nagyobb kockázatnak, mint az első alkalommal. Mindazonáltal mivel a rendszer most már 50%-os nyereség „múlttal” rendelkezik, elképzelhető, hogy a trader 20, egymás után veszítő ügylet kockázatának teszi ki magát.

20 veszítő ügylet 2,000 dolláros veszteséggel lenne egyenlő, ami az egyenlegét 3,000 dollárra csökkentené. A 3,000 dolláros egyenleg 80K kockázattal egy 26:1 arányú, rendkívül magas tőkeáttételes terhelést eredményezne. a letét fizetési felszólítás bekérése (margin call) kockázatával járhat.

Másszóval: kerüljük a profit kivételét azután, hogy egy rövidebb nyerő hullámban voltunk.

5. A KERESKEDÉS PSZICHOLÓGIÁJA

A (számítógépes) rendszer segítségével történő kereskedés egyik előnye, hogy számos érzelmi tényezőt kizár, melyek egyébként az ügyletek kiválasztásának velejárói. Nem kell aggódnia amiatt, hogy miként döntsön nyitási és zárási pontjairól, és hogy vajon az Ön által választott stratégia működik-e vagy sem. Mindezt, nyugodtan ráhagyatja a rendszer üzemeltetőire. Mindazonáltal portfoliója kezelésekor továbbra is jelentős teret kapnak az érzelmi tényezők.

Az érzelmek kivonása a kereskedésből úgy oldható meg a legjobban, ha a lehető legtöbb részletet előre megtervezzük, még az előtt, hogy elkezdenénk élőben dolgozni a portfoliónkkal. Számos trader sajnos inkább arra összpontosítja az energiáit, hogy mi fog történni AZUTÁN, hogy megkezdte a portfoliós kereskedést. Ezzel szemben a legtöbb energiát a tőkeáttételes ügyletek ellenőrzésére, a portfolió ügyleteinek sokféleségére, valamint a kiegyensúlyozott számlaletörés megteremtésére kellene fordítani, még MIELŐTT a rendszer élőben beindulna.

A. A LEGROSSZABB ESHETŐSÉG

Mielőtt elkezdené élőben használni a portfolióját, teljes mértékben tisztában kell lennie azzal, hogy milyen veszteségek fordulhatnak elő. Tegyük fel, hogy a portfoliója 3 rendszert tartalmaz, az egyik -500 Max Drawdown-t, a másik a -300 Max Drawdown-t, a harmadik pedig 600 Max Drawdown-t tartalmaz. Bár ennek az esélye csekély, mégse döbbenjen meg, ha egy adott pillanatban a rendszer -1400 drawdown-t tartalmaz. Mi több, a konzervatív trader mindig arra készül fel, hogy a legsúlyosabb drawdown még csak ezután következik. Ha tehát a rendszer egy -600-as Max Drawdown-ról -700-ra megy le, az Önt nem érheti egészen váratlanul.

Szintén megfontolandó a rendszer egymást követő, maximum veszteségeinek megvizsgálása. Ha rendszerének nyereségszázaléka 50%-os és általában egyszerre 12 pozíciója nyitott, akkor nem kell megdöbbenni azon, hogy ha rendszer által létrehozott első hat ügylet veszteséges. Annak érdekében, hogy jobban el tudja képzelni, hogy mire számíthat, jelentkezzen be az FXPerformance oldalára és nézze végig, hogy milyen ügyleteket helyezett el a legutóbbi időben. Ezen a weboldalon megtekinthetőek a korábbi ügyletek. Ha azt látja, hogy az elmúlt hónap egy bizonyos időszakában 4 veszteséges ügylet követte egymást, akkor mentálisan felkészülhet arra, hogy hasonló jelenség várható.

A legrosszabb eshetőségre úgy készülhet fel, hogy mindig emlékezteti önmagát arra, hogy meglehet, a legsúlyosabb drawdown esetleg még csak ezután következik. Ha mentálisan felkészül a potenciális veszteségekre, akkor nagy valószínűséggel sokkal jobban ellenáll a drawdown-nak, anélkül, hogy az ügyleteket manipulálni kezdené, vagy azonnal megváltoztatná a portfoliója rendszereit.

B. VISSZALÉPÉS/VISSZATEKINTÉS

Általános jó szabály mentálisan hátralépni, és kissé eltávolodni az ügyleteinktől minden egyes alkalommal, amikor úgy érezzük, hogy az indulataink kezdenek eluralkodni rajtunk. Ezzel megelőzhetjük az olyan meggondolatlan cselekedeteket, mint például egy ügylet túl korai lezárását. Amikor úgy érezzük, hogy a rendszer eredményei valóban csalódást okoznak, hasznos egyfajta visszatekintést alkalmazni annak megkeresésére, hogy miért is voltak sikertelenek az ügyletek. Oldalazó rendszert választott az EURGBP-vel, amikor a devizapár épp kitörni készült? Vajon az Ön által választott GBPJPY trending rendszer a piac oldalirányú mozgása miatt teljesít rosszul? Amikor már sikeresen megtalálta, hogy mi a logikus magyarázata a drawdown jelenlétének a portfolióban, akkor fel kell tennie a kérdést, hogy Ön szerint ezek a piaci viszonyok kitartóan megmaradnak-e, vagy sem.

A traderek egy drawdown után nagyon gyakran kiveszik a tőkéjüket, s ezzel csak azt érik el, hogy lemaradnak az árfolyam újbóli felugrásáról. Ebben az esetben az a legfontosabb, hogy ne igyekezzünk mindenáron utolérni a piacot. A piacok természetüknél fogva ciklikusan mozognak. Lehet, hogy az Ön rendszerét úgy tervezték, hogy akkor teljesítsen jól, amikor a piac épp kitör. Amennyiben egy ilyen rendszert felvesz a portfoliójába, akkor tudatában kell lennie annak, hogy a piac az év 80%-ban oldalazni fog.

C. KAPZSISÁG

Ha az érzelmek között valami igazán árt a tradernek, akkor az a kapzsiság. Amint az egyenlegben megjelenik a kapzsiság, azonnal rossz kereskedési döntéseket hozunk. Néhány sikeres ügylet megnöveli az önbizalmat, s ez óvatlansághoz vezethet. Pl.: ha Ön látja, hogy portfoliójának egyik rendszere a többit messze meghaladóan teljesít, akkor az arra csábíthatja, hogy néhány kevésbé jól teljesítő rendszert visszahívjon és/vagy magasabb százalékot tegyen a nyereségesebb (és gyakran szeszélyesebb) rendszerre. Mindazonáltal mindig fontos arra emlékezni, hogy miért is választotta azt a számla letörést, amit használ.

A kereskedés az érzelmek hullámvasútja. Az ember magasba száll, amikor nagy nyereséget élvez és lesüllyed, amikor veszít. Magunknak és a számlaegyenlegünknek is akkor tesszük a legjobbat, ha uralni tudjuk ezeket az érzelmeket.

6. TESZTLAP

1. Ügyfél „A” 5000 dolláros számlaegyenleggel rendelkezik, és 8-as tőkeáttétellel szeretne kereskedni. Hány mini-lotot kellene ehhez megnyitnia?
1. 4
2. 8
3. 2
Mekkora lenne a maximum pozíció kockázati kitétel, amennyiben egy 12 pozíciós rendszerrel és 20K elhelyezésével kereskedik valaki?
1. $180,000
2. $120,000
3. $240,000
Melyik kulcsfontosságú statisztikai adat értékeli egy pip drawdown kontra pip hozam rendszer teljesítményét?
1. Kockázat hozzáigazítási faktor
2. Pip-ek ügyletenkénti száma
3. Ügyletek száma
Melyik kulcsfontosságú statisztikai adat mutatja meg, hogy milyen értéket kapunk, ha a nyereséges ügyletek átlagát elosztjuk a veszteséges ügyetek átlagával?
1. Profit Faktor
2. Átlagos kereskedési idő
3. Nyereség %
Ügyfél „A” egy maximum 12 nyitott pozícióval rendelkező rendszert választ, míg Ügyfél „B” pedig 3 rendszert, melyek egyenként maximum 4 pozícióval kereskednek. Melyiküknek lesz bármelyadott pillanatban több nyitott pozíciója?
1. Egyforma számú pozícióik lesznek.
2. Ügyfél „B”
3. Ügyfél „A”
Ügyfél „A” egy olyan rendszert választ, melynek előzményei közt egy -800 értékű drawdown található. Ügyfél „B” két rendszert választ; az egyiknek -500, a másiknak -450 pip értékű a drawdown-ja. Feltéve, hogy mindketten egyforma lot mérettel kereskednek, melyik portfoliója tartalmaz kisebb kockázatot?
1. Ügyfél „A”
2. Ügyfél „B”
3. Nem lehet tudni
Melyik pénzkezelési mód teszi lehetővé az ügyfél számára, hogy a számlájával százalékosan arányos kockázat alapján kiszámolt lot-ot tegyen meg?
1. Rögzített léptékkel változó beállítás
2. Rögzített lot beállítás
3. Rögzített százalékos beállítás
Ügyfél „A” számláján 5000 dollár van, ügyfél „B” számláján 2000. Mindketten ugyanazt a rendszert választják. Ügyfél „A” 20K-t tesz meg ügyletenként, míg ügyfél „B” 10K-t helyez el. Melyik ügyfél számol nagyobb %-ban kifejezett kockázattal?
1. Ügyfél „B”
2. Ügyfél „A”
3. A kockázat egyforma
Mely tulajdonság nem férhető hozzá a bemutató anyagban (demó mód)?
1. A pozíciók lezárása és módosítása
2. Manuális kereskedés nyitása a Rendszerválasztó felületen
3. Mindkettő
Ha olyan swing rendszert keresek, amely több napos perióduson át tartja az ügyleteket, melyik kulcsfontosságú statisztikai tényező adja meg nekem az erre vonatkozó információt?
1. Ügyletenkénti pip-ek száma
2. Ügyletek átlagos ideje
3. Maximum Pozíciók
Egy rendszernek >50%-os Nyereség/Veszteség arányra van szüksége ahhoz, hogy jövedelmező legyen.
1. Igaz
2. Hamis
Egy ügyfél 3000 dolláros számlával rendelkezik és egy olyan rendszerbe jelentkezik be, amely maximum 12 pozíciót tart nyitva és 10K rögzített lot-ot alkalmaz. Feltéve, hogy a rendszerszolgáltató ügyletenként és pip-ben kifejezve mekkora mértékű veszteség váltaná ki a fedezet visszahívását, eredményezné az összes pozíció likvidálását? (Számítson $1/pip értékpárokkal)
1. -150 pip
2. -300 pip
3. -200 pip
Mely kulcsfontosságú statisztikai tényező növeli meg a felhasználó bizalmát abban, hogy a rendszeradatok szilárdan állnak?
1. Nyereség/Veszteség aránya
2. Pip-ek ügyletenkénti száma
3. Ügyletek száma
Egy 500 pip-et termelő rendszer dollárban kifejezve profitálóbb lehet-e, mint egy 800 pip-et produkáló rendszer?
1. Igen
2. Nem
Ha egy 2000 dollárral rendelkező ügyfél a rögzített arányú pénzkezelési modult használja és egy mini lot-ot tartalmazó ügylettel kereskedik, és szeretné megduplázni a lot méretet, amikor a számlája is megduplázódik, akkor milyen paramétereket kellene beírnia a "base" és "delta" mezőkbe?
1. 100K and 10
2. 10K and 100,000
3. 10K and 2,000
Ügyfél „A” 5000 dollárral rendelkezik és elhatározza, hogy egy olyan rendszerrel fog kereskedni, amelynek a múltban -500 pip értékű drawdown-ja volt. Úgy dönt, hogy számlája egy 40%-os drawdown-t is elbír. A rendelkezésére álló adatok alapján mekkora maximum lot-ot kellene használnia?
1. 80K
2. 40K
3. 200K
Ha még új vagyok az automatizált kereskedés területén, és ha első ügyletem nyerő esélyeit meg szeretném növelni, akkor melyik statisztikai tényező mutatja meg számomra a megfelelő rendszert?
1. Pip-ek ügyletenkénti száma
2. Profit Faktor
3. Nyereség %
Ha egy rendszerben a lot méretet 10K-ról 20K-ra módosítom, amikor az ügylet az adott rendszerben még nyitva áll, akkor milyen események következnek be?
1. Amikor a nyitott pozíció bezárására adott utasítás megjelenik a rendszer 20K-t lezár és 10K-t nyitva hagy az ügyfél számára.
2. A nyitott ügylet 10K-val zár, a következő ügylet 20K-val fog megnyílni.
3. A rendszer likvidálni fogja a nyitott ügyletet, mert Ön akkor változtatta meg a lot méreteket, amikor az ügylet éppen működésben volt.
Egy ügyletenkénti alacsony pip számú rendszer, mely hosszú ideig tart nyitott ügyleteket
1. Egy rendkívül szeszélyes devizapárt
2. Egy kismértékben szeszélyes devizapárt vonultat fel.
Mire használható az „Átfordítás” funkció:
1. Az Ön által éppen használt stratégia fedezésére
2. Egy gyengén teljesítő rendszer potenciálisan profitálóvá tételére
3. A trader saját manuális kereskedésének fedezésére
4. A fentiek mindegyike

MEGOLDÓKULCS

Ugrás a lap tetejére